Die Zinssätze, die von den Zentralbanken ausgegeben werden, werden Leitzinsen genannt. Zu diesen Leitzinsen können sich Geschäftsbanken Geld bei den Zentralbanken leihen was diese an ihre Kunden weitergeben können. Jedes Land besitzt eine Zentralbank, die den Geldverkehr regelt. Sollte der Leitzins sehr niedrig sein, können sich die Banken bei der Zentralbank leicht neues Geld beschaffen und dieses zu niedrigen Zinsen an Unternehmen und Haushalte verleihen.
Niedriger Leitzins, Hoher Leitzins
Sind die Leitzinsen, die von der Zentralbank ausgegeben worden sind, sehr niedrig, schlagen diese sich auch auf die Zinsen der Sparbücher und Anlagen nieder. Die Banken haben kein großes Interesse, dass die Kunden der Banken ihr Geld auf die Sparbücher anlegen.
Sollte der Leitzins jedoch sehr hoch liegen, werden diese Banken kein Geld von den Zentralbanken aufnehmen. Auch die Kreditvergabe der Banken flacht mehr als deutlich ab, da die Banken von den Zentralbanken neues Geld beschaffen müssen und diese zu teuren Zinsen an ihre Kunden weitergeben müssen. Der hohe Leitzins schlägt sich auch auf die Zinsen der Sparbücher nieder, dort werden die Zinsen für das gesparte in die Höhe gegen.
Auch im Forex Markt spielt der Leitzins eine große Rolle. Sollte der Leitzins sinken, beschaffen sich die Geschäftsbanken Geld von der Zentralbank. Somit ist mehr Geld im Umlauf, was dazu führen kann, dass die Inflationsrate erheblich steigt. Da mehr Geld zur Verfügung steht und die Leitzinsen sehr niedrig sind, investieren die Unternehmen mehr Geld. In der Situation ist das, das Sinnvollste, da es zu diesem Zeitpunkt sehr günstig ist.
Die Währung verliert zwar an Wert, aber dafür kommt die Wirtschaft des Landes in Schwung. Vergleichen Sie die niedrigen Leitzinsen zu den anderen Ländern, kann dieses Signal so gedeutet werden, dass es einen niedrigen Wechselkurs gibt.
Das Gegenteil wäre hier das Optimale. Wenn der Leitzins steigt, vergeben die Banken weniger Kredite, sammeln regelrecht das Geld Ihrer Anleger ein und verwahren dieses. So ist weniger Geld im Umlauf, die Inflationsrate sinkt.
Dieser Umstand wird zwar die Wirtschaft ausbremsen, aber die Währung des Landes gewinnt an Wert. So können Sie das Signal so deuten, dass es ein steigender Wechselkurs geben wird.
Entwicklungen am Markt beobachten
Um ein erfolgreicher Trader am Forex Markt zu werden, sollten Sie die laufenden Entwicklungen rund um die Zinsen, Inflationen und der Konjunktur beobachten. Vor allen sollten Sie hier ein Augenmerk darauf legen, was die Staatsverschuldung und die Geldpolitik eines Landes machen. Die Beobachtungen der Zentralbanken, der statistischen Behörden und der Wirtschaftsforschungsinstitute eines Landes gehören genauso dazu, wie die Zentralbanken selbst. Das sind die wichtigsten Quellen überhaupt, was ein Trader bei der fundamentalen Analyse im Auge haben sollte.
So ist die Entwicklung, die sich hier am Geld- und Rentenmarkt abzeichnet, Signal gebend für den Verlauf, den ein Wechselkurs nehmen kann.
Wird der Leitzins gesenkt, führt das zu einer tendenziellen Abwertung einer Währung. Somit stehen die Chancen schlecht, in Anlagen aus diesem Land zu investieren. Es gibt weniger Rendite. Die Zentralbanken, die diese Entscheidungen treffen, gehören zu den, am meisten Beobachteten Unternehmen, die es zu beobachten gibt. Gerade die Geldpolitik eines Landes gehört zu den fundamentalen Analysen, die Sie im Forex Markt tätigen sollten.
Die Staatsverschuldung
Auf die Entwicklung der Zinsen, die Sie für einen längerfristigen Kredit zahlen müssen, hängt auch von der Staatsverschuldung ab. Beeinflusst wird dieses durch die Entwicklung der Konjunktur und dem Wachstum der Volkswirtschaft.
Sollte sich das Wirtschaftswachstum erholen, können Sie damit rechen, dass die Notenbanken die Zinsen anheben. Die Staatsverschuldung geht zurück, weil die inflationären Tendenzen unterdrückt werden, was die Einnahme Situation der öffentlichen Einrichtungen natürlich deutlich verbessert.
Sollte sich in der Wirtschaft dagegen eine Rezession abzeichnen, können Sie mit sinkenden Zinsen und wachsenden Defiziten auf dem Geldmarkt rechen.
Um sich ein Bild von der fundamentalen Verfassung eines Landes zu machen, muss eine Vielzahl von Indikatoren in Betracht ziehen.
Die fundamentale Analyse bietet einen entscheidenden Vorteil gegenüber der technischen Analyse. Ein Forex Trader bekommt hier ein Bild, dass die zusammenhängenden Erkenntnisse aufzeigen, was die Trader der technischen Analyse nicht bekommen.